Социальные сети

Нравится

Сланцевый газ - революция? Мистификация!

-----
22 февраля

В декабре 2010 г. US EIA все же опубликовало величину доказанных запасов сланцевого газа в США по состоянию на конец 2009 г. в размере 1637 млрд. м3. По теплотворной способности это соответствует примерно 800 млрд. м3 обычного газа, менее 0,5% от его мировых доказанных запасов. Добыча сланцевого газа в 2009 г. указана в размере 84 млрд. м3, что составляет 2,7% от мировой добычи.


Есть старый добрый анекдот: “За истекшие сутки средняя температура по больнице не изменилась”. Как известно, в любой шутке лишь доля шутки, и средняя температура в больнице — вещь неизменная лишь на симметричном пространстве решений. Если положении дел осложнено, например, эпидемией гриппа, то данный статистический параметр очень даже интересен и показателен. А чем у нас больна мировая экономика? Правильно! Деривативами и IPO. Еще, конечно, низким качеством образования, причем на столько низким, что Гарвард выбросил мятежный флаг. Все это зло в некой алхимической пропорции и подарило нам Сланцевую революцию.

Все говорит о том, что основные события вокруг сланцевого газа будут разворачиваться в предстоящие 10 лет, когда станет окончательно ясно, будет ли сланцевая энергетическая революция длительной и не ограничится ли она лишь США. Как считают специалисты, ответы на эти вопросы будут в значительной степени даны Китаем.

Источник: rodon.org


Во-первых, 5 минут, проведенных с поисковой системой Яндекс, открывают нам, что вещь это далеко не новая, и как известный бронепоезд, стояла на запасном пути. Восходит это дело еще к эпохе Наполеоновских войн.

Первая коммерческая газовая скважина в сланцевых пластах была пробурена в США в 1821 году Уильямом Хартом (англ. William Hart) во Фредонии, Нью-Йорк, который считается в США «отцом природного газа».

Википедия

200 лет на запасном пути? Уже подозрительно. Второе, что вызывает еще более высокие подозрения, это уход Франции, Румынии и Болгариив глухую оборону.

Сенат Франции на заседании 1 июля запретил метод добычи полезных ископаемых, который носит название "гидроразрыв пласта" (hydraulic fracturing, fracking). Таким образом, как отмечает Bloomberg, Франция стала первой страной, где законодательно запрещена добыча сланцевого газа, в последнее время набравшего значительную популярность у энергетиков...
Болгария ввела запрет на разведку сланцевого газа путем фрекинга на своем шельфе. Как сообщает Bloomberg, за данную меру проголосовало 166 депутатов парламента страны, против выступили шесть. Кроме того, была введена ответственность за нарушение запрета - штраф в 100 миллионов левов (65 миллионов долларов).

Bloomberg

Третье, что уже скорее по линии ГРУ, так это смена тарифной политики в самих США. Там традиционно меряют газ по очень объективной шкале. По выделяемым килокалориям тепла, однако сланец вызвал в США тарифный тектонический сдвиг. Сланцевый газ там решено мерить кубометрами. Соответственно возникает вопрос, не c низкими теплородными характеристиками сланцевого газа связанно такое решение? Четвертый вопрос еще интереснее и вытекает из третьего. Как микроскопические по меркам энергетических ТНК сланцевые компании смогли поменять устоявшиеся принципы расчета? Не стоит ли за этим решением черная длань Лауреата Нобелевской премии мира, надежды всего прогрессивного человечества, первого чернокожего президента США Барака Хусейновичя Обамы? Ну, или хотя бы всемогущего министерства энергетики США. Вопрос пятый всплывает сам собой. Если за сланцевыми тарифами стоят столь могущественные силы, если истерика в демократических СМИ столь назойлива, то не является ли Сланцевая революция родной сестрой оранжевой чуме или ливийской демократизации? Не сводится ли все в конечном итоге к распилу бабла, что в данном случае означат выколачивание скидки из Газпрома? Если честно все это дело отдает первой  частью голливудской Корпорацией Монстров. С запуганным Газпромом в главной роли.


Вот тут и возникает самый главный вопрос. Чего собственно Газпрому бояться? Как выясняется бяк и бук в лице деривативов, IPO и прочей финансовой нечестии. Как все это связанно с тем реальным теплом, что несет в дома Европы Газпром? Собственно, как и все кошмары через сон разума.


Все началось в Польше, которая решила попугать Газпром сланцевым газом первой еще в далеком 2009 году и, как не странно, получила свою скидку.

Польша получит скидку на российский газ в 2010-2014 годах, если будет закупать топлива больше, чем указано в контракте. Газета «Ведомости» пишет, что скидка партнеру может стоить «Газпрому» 200-250 миллионов долларов до 2014 года...

Газета «Ведомости»

Соответственно, и ее бывшая колония (Украина) потянулась в след за бывшей метрополией в надежде на чудо. Причем риторика за скидку более жесткая, чем за сам сланец.

Требования украинской стороны необоснованны. Мы готовы к переговорам и участвуем в них, но хотелось, чтобы требования были разумными и обоснованными. Украинская сторона не предлагает ничего взамен - просто требует прямолинейно, тупо снизить цену на газ...

депутат Госдумы России Валерий Язев


Так все-таки, чего же так боится наш Газпром? Как не странно той самой средней температуры по больнице. Логика тут женская, так что держитесь. Если такая демократическая страна, как Польша, объявит о тендере на добычу сланцевого газа, и такие выдающиеся и уважаемые компании как ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips и Ко. через год приступят к разведке, то у Газпрома упадет, извините, средняя температура в глазах демократических рейтинговых агентств уже сегодня. Вроде как изменятся ожидания. И пусть все эти сланцы — всего-лишь истерика в СМИ, капитализация Газпрома может получить существенный удар, выраженный в конкретных миллиардах уже сегодня. Рынки падали замертво и от меньших сквозняков. Тут тебе и прощай бонусы для выдающихся эффективных менеджеров Газпрома. Проще дать Польше ее скидку. Пусть польская сланцевая мечта и растает как дым.


В мире где капитализация деривативов и прочих финансовых пузырей уже в 10 раз больше, чем весь совокупный продукт произведенный человечеством со времен белокурого кроманьонца, то, что о тебе думают, в 10 раз важнее, чем то, что ты есть. Вот Газпром и пугается сквозняка, сидя на крупнейшей в мире печке.

Краткое введение: возьмите что-нибудь ценное, сделайте фьючерсную ставку на стоимость этого чего-то, добавьте договор на эту ставку, и получите дериватив.

Эта визуализация наглядно показывает общее покрытие деривативов. Сравнима с общей страховкой страховыми компаниями всех автомобилей.

Длинное введение: деривативы являются легальной ставкой (контрактом), стоимость которых происходит из стоимости другого актива, например, текущей или будущей стоимости нефти, государственных облигаций и прочих активов.

За счёт деривативов вы приобретаете возможность (которая, тем не менее, не является обязательством) через шесть месяцев купить нефть по сегодняшней цене (или по цене любой другой даты) в надежде, что в будущем нефть будет стоить больше. Деривативы также можно использовать как страховку, сделав ставку на то, что определённый займ потерпит или не потерпит дефолт до определённой даты. Так что это одна большая система ставок вроде казино, только вместо того, чтобы делать ставки на комбинацию карт или чисел в рулетке, вы ставите на будущую стоимость и показатели практически всего, что имеет ценность. Система никак не регулируется, и вы можете купить дериватив даже на существующий дериватив.

Источник перевод для mixednews – molten


Так причем тут средняя температура по больнице, спросите вы? Все очень просто. Более 50% доходов корпораций (в среднем по мировой больнице) приходится на финансовый сектор. Все эти 9/10 мирового капитала ищут своего материального воплощения (которого нет), и для финансового успеха на 9/10 важны не реальные физические показатели производства, а лишь положительные ожидания экзальтированных СМИ и участников рынка финансовых пузырей относительно ваших революционных технологий. Особенно это хорошо работает, если на вашей стороне играет всемогущее министерство энергетики США (кроме прочего у них ядерное оружие США и своя мини армия), которое кое-что подправит в цифрах и даст денег на геологоразведку. Тогда все равно, какая у вас рентабельность!! Если IPO отобьет ваши обороты за 50 лет вперед. Тут огого на какие бонусы хватит! Что на этом фоне гидроразрыв пластов на тысячах квадратных километров? Когда такое бабло! Финансовый успех налицо, и потянулись косяком Shell, Exxon и Total к туземцам на Украину, Польшу и Китай за сланцевым IPO.

Мы побывали в США, были в главных офисах компаний Exxon Mobil, ConocoPhillips, Shell и в других. Я назвал лидирующие компании, которые вплотную занимаются сланцевым газом. Они с готовностью откликнулись на наше предложение. Я не буду долго рассказывать за тот период времени, с марта месяца по сегодняшний день, какую работу мы провели, но сегодня все названые компании, фактически, на финишной прямой к тому, чтобы приступать к делу. То есть, заключены соответствующие соглашения о сотрудничестве, подписаны соглашения о территории интересов, то есть, мы уже даём их соответствующие координаты, выявляем территории интересов, там, где можно было бы подтвердить наши возможности по добыче сланцевого газа

Чупрун

Выходит, бояться Газпрому и дальше, раздавая скидки каждой отважной моське в лице карликовой демократии? Или, может, отбиться через свои демократические СМИ? Типа "Эхо Москвы"? Думаю через "Эхо" не получится, на этой радиостанции солнце встает в Вашингтоне. А если солнце встает в Вашингтоне, то нам нужна луна! И на наше счастье она взошла нежданно негаданно.


С оглушительным треском провалилось IPO лица всех прогрессивных и оранжево чумных, столпа сетевых революций — Facebook. На этом фоне провал американского сланцевого пионера Chesapeake Energy и продажа части бизнеса американской British Petroleum, норвежской Statoil Hydro и французской Total выглядит уже симптомом. Свое спасение Chesapeake Energy видит уже не в сланцевом газе, а в добыче старой доброй нефти. Доля газа в активах компании резко падает. Похоже эпоха романтических IPO подошла к концу, как когда-то лопнула эпоха романтизма .COM. Великое лето окончено!

В целом, финансовое положение Chesapeake Energy представляется весьма трудным: на $9,5 млрд. стоимости запасов она имеет $12,3 млрд. долгов и примерно $20 млрд. активов, из которых львиную долю составляют короткоживущие газовые скважины. В трудных условиях компания предпринимает героические усилия, чтобы избежать банкротства: наращивает добычу дорожающей нефти, расширяет сервисные услуги, пытается продать часть активов. Не исключаю, что ей удастся выбраться из финансовой ямы, но не сланцевому газу она будет этим обязана: в 2009 г. доля газа в общей выручке сократилась до 57%


Неожиданный прорыв избыточный ликвидности в себестоимость сланцевого газа подходит к концу. Как и вся эпоха потрясающих IPO. Chesapeake Energy свое счастье уже, похоже, проел, а Facebook так и не получил. Соответственно и Газпрому нужно перестать искать выгоду в финансовых пузырях избыточной ликвидности, сосредоточиться на реальных тепловых килокалориях своего газа и клеймить позором избыточный СО2 и азот сланцевого газа. Такой газ в магистральную трубу не закачаешь, выйдет золотым. Значит его потребитель должен быть рядом и не проявлять чувствительности к качеству газа. Как это, собственно, и наблюдается на родине сланцевой революции Техасе. Как следствие там самый низкий процент безработицы в США. Не лаптем щи хлебает местный губернатор.


Объявить о реальных килокалориях на кубометр было бы для Газпрома сильным ходом, еще одним сильным ходом было бы объявление о планах строительства водопровода или поставок воды в очаги сланцевого чуда Украины и Польши. Однако для последнего нужно изрядное чувство юмора.

К 2017 году США мечтает стать крупнейшим экспортером сжиженного природного газа в мире, опережая таких ведущих экспортеров СПГ как Катар и Австралия. Однако при этом существует одно большое "если". Америка в состоянии производить больше газа, экспортировать излишки, улучшать торговый дефицит, создавать рабочие места, наращивать налогооблагаемую прибыль и снижать свою зависимость от иностранных энергоносителей, если компаниям будет разрешено работать на экспортном рынке и в дело не вмешается политика.

В самих США ситуация еще интереснее. Там полным ходом идет строительство морских терминалов для экспорта сланцевого газа. Поскольку содержащий слишком много примесей сланцевый газ после сжижения станет просто золотым, то похоже на экспорт пойдет обычный природный газ. Соответственно на территории самих США он должен будет замещаться сланцевым с местных скважин. Это уже отдает чудесами экономики в духе СССР. Когда на экспорт поставлялись товары лучшего качества, чем на внутренний рынок. С этой стороны экспорт сланцевого газа отдает уже легким отчаяньем в рядах руководства США. Видимо фантики ФРС последнего этапа количественного смягчения оказались не столь эффективны для экономики.


Отсутствие информации о химическом составе сланцевого газа по подавляющему количеству скважин говорит о его крайне низком качестве. Об этом говорит и изменение тарифной политики в США. Сланцы есть почти везде, по большому счету, это обычная глина. Как следствие ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips что-то найдут и добудут. Только вот на что это сгодится и сколько оно будет стоить в эпоху, когда IPO Facebook не оправдало даже самых скромных надежд. Видимо 9/10 мирового капитала не суждено найти выхода в реальность. Думаю это главный урок провала Facebook и сланцевого пузыря.

Эйфория среди сторонников сланцевого газа связана с низкими ценами. Но главная проблема любого спотового рынка — его непредсказуемость. Сегодня цена газа на американском рынке ниже, чем себестоимость его производства на большинстве месторождений, и ниже, чем прогнозная цена на основных крупных потенциальных месторождениях нетрадиционного газа, прежде всего, сланцевого


В целом, как показала эта история, аналитики Газпрома мышей особо не ловят. Хотя и были некоторые попытки сопротивления, но стройной и убедительной позиции способной произвести впечатление на сидящих на антидепрессантах игроков фондового рынка не получилось.

Резкий рост добычи сланцевого газа в США в последние годы является "пузырем". Об этом заявил заместитель председателя правления "Газпрома" Александр Медведев на пресс-конференции в Нью-Йорке, сообщает The Financial Times. По словам Медведева, в ближайшие несколько лет цены на газ в США существенно вырастут.

Александр Медведев

Что, к сожалению, на сегодняшний момент куда важнее любых объективных показателей. Как следствие Газпром испытывает постоянное давление и вынужден бояться каждой тени. Пора уже бизнесу поворачиваться лицом к академической науке, дабы не бродить, подобно слепым котятам, и терять миллиарды. Как говорил великий кормчий - "Без теории нам смерть!". На десерт хорошее видео со специалистом по сланцевому газу.

Источник: Александр Игнатенко

Сланцевый газ - революция? Мистификация!
    Чтобы комментировать, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь